ob欧宝体育app苹果:隆平高科变身国企 扩张加快

  后，中信集团旗下中信兴业出资、中信建造、信农出资三家算计持有21.36%的隆平高科股份，使得公司实践操控人变更为中信集团，终究操控人变更为我国财政部。公司将变身国企，而且是具有一流的技能和办理水平的国有企业，职业位置进一步进步。在方针支撑种业龙头经过并购重组做强做大的布景下，公司扩张将取得更多的方针支撑。

  征集很多资金，并购或将加快。公司征集资金35.8亿元，依据此前公司收买奥瑞金和公司一向的大方向，这部分资金的用处之一很或许是继续进行下一步并购。当时种子职业低迷较长时刻，中小企业寸步难行，被收买的或许性高，而公司国家队的身份将有利于一系列动作的完结。

  国际化战略将进一步推进。公司水稻种子在技能上现已处于国际最强的水平。东南亚各国水稻播种面积算计大于我国，而技能水平与国内相差甚远。公司的战略是在当地树立种业育繁推一体化工业链，进行国际化扩张。征集资金到位后，国际化战略将得到进一步推进。

  高管与职工直接增持，成绩许诺确定未来高添加。公司高管、中心职工经过汇添富财物办理方案认购2000万股，即直接增持公司股票 。公司10名高管许诺2014-2018年度净赢利不低于3.6亿元、4.9亿元、5.9亿元、7.7亿元、9.4亿元，添加快度较快，许诺期限较长，凸显了公司关于未来长时间成绩的决心。

  参阅公司的成绩许诺，估计公司2014-2016年EPS分别为0.28、0.38、0.47元(现已考虑增发股份摊薄)，增速较快，而且长时间添加无忧。公司近1-2年的成绩许诺超出预期，而国家队进场后，公司长时间战略装备价值凸显，上调评级至“买入”。

  东兴证券研究报告指出，公司与马来西亚东钢集团签定耐火材料全体承揽合同，方案为东钢集团建成和在建的合计300万吨/年的炼铁、炼钢产能供给耐火材料的总承揽服务，两边约好合同期限为“2年+2年”。现在，东钢集团一期70万吨/年的粗钢产能现已投产，估计可为公司带来约7000万元/年的收入，约占公司2013年运营收入的4.73%。该合同是我国耐火材料企业初次以全体承揽商的事务形式走向国际商场，为公司未来进一步加快拓宽海外商场奠定根底。

  公司出资亮点很多。首要，上半年成绩添加52.25%，二季度毛利率为36.01%，环比添加0.77个百分点，盈余能继续向上；其次，“合同耗材办理”商业形式“帮客户挣钱，得客户认可”，为全年添加打下根底；第三，合同耗材动力办理的共同之处是无前期固定财物投入，不占用自有资金，仅仅是当期耗材与服务本钱的支付，极大躲避传统合同动力办理形式的危险；经过对整条工艺线动力与耗材的深化了解与优化，为客户节省10%-20%左右的耗材耗费，与客户共享节能带来的归纳收益，成为真实耗材+动力的归纳办理商；第四，源于合同耗材+动力办理带来的能耗赢利分红，造就公司在耐材职业全体毛利率仅13-16个百分点、两成企业亏损的情况下，未来3年进入毛利率超30%、净赢利超50%以上高添加途径期。

  估计公司2014-2015年年均赢利增速超60%，对应EPS为0.5元和0.73元，继续给予公司“强烈推荐 ”的评级。

  联讯证券研究报告指出，公司传统优势产品黑芝麻糊仍有较大商场空间。黑芝麻糊是公司的传统产品，现在在全国具有较高的知名度，商场占有率超越40%，一向坚持全国榜首。跟着老龄化社会的到来，健康饮食逐步成为潮流，公司的黑芝麻糊具有健康、养分的特征，具有杰出的商场竞争力。因为冲调类食物时节消费较为显着，2014年第二季度跟着夏日的到来和新年等节庆往后，商场需求显着放缓，公司的糊类食物出售也遭到较大影响。本年上半年黑芝麻糊完成出售收入3.4亿元，同比添加11.2%，显着低于上一年全年36%的添加率。下半年公司加强了对糊类食物的商场办理，强化出售途径的管控，出售途径也不断下沉，猜测第三季度黑芝麻糊增速将到达15%。

  植物蛋白饮料新品黑芝麻乳成为未来成绩首要添加点。因为生活节奏加快、冲调食物食用不方便、顾客消费观念改变等原因，冲调食物职业的运营面对较大挑战性。为适应消费商场的改变，公司于2013年8月在黑芝麻露的根底上推出了黑芝麻乳，本年上半年黑芝麻乳现出售收入8541万元，完成高速添加，现已占到公司运营收入的13.6%。依据公司的出售方案，黑芝麻乳本年将完成确保3亿元、力求5亿元的出售方针。

  黑芝麻乳凭仗公司在传统黑芝麻糊范畴杰出的品牌形象，跟着公司途径建造的不断推进，本年能够完成3亿元的出售，未来将有望成为超越20亿元的出售单品，成为公司成绩的首要添加点。

  中信建投研究报告指出，公司2014年成绩高添加无忧，2015年有望继续高添加。2014年前三季度，公司共取得订单3.61亿元，其中新签定单2.96亿元，中标代签定单0.65亿元。2013年全年在手订单为1.34亿元，订单总额较2013年全年添加超越169%。尽管前三季度盈余水平大幅收窄，但三季度单季盈余水平环比改进较大。

  因为订单遍及需求3-6个月施行周期，对公司成绩提高具有拖延效应。估计上述订单将对四季度和2015年运营情况构成强有力支撑。

  铁路出资继续回暖，高铁走向海外脚步加快。下半年以来，方针对铁路开展高度重视，铁路出资继续回暖，全年出资总额上调到8000亿元以上。铁路开展基金正式建立，首期募资规划达2000亿至3000亿，有望撬动铁路固定财物出资4000亿-6000亿元。资金破题将有力确保中长时间铁路出资稳步添加。高铁走向海外脚步加快，高层在海外拜访中均活跃推进我国高铁企业参加当地高铁建造，并为之供给大额融资保证。

  公司作为铁路安全信息化范畴的龙头企业，将充沛获益于国内铁路出资的继续回暖。跟着我国高铁在海外拓宽加快，公司有望依托国内技能、途径优势切入海外商场，取得更为宽广的开展空间。

  公司新事务收入逐步实现，向铁路服务商拓宽前奏敞开。公司2012年以来一向致力于新事务拓宽，2012年公司先后建立世纪瑞尔软件和瑞和益生，布局行车监控软件研制以及医疗器械出售。2013年，公司进军安防工业，估计2014年收入有望打破1亿元。2014年，公司建立控股子公司瑞祺皓迪，与比亚迪携手拓宽锂电池范畴，首要担任署理出售事务，年内收入有望超越千万元。联合沈阳富国出资协作建立银河东方，协作开辟铁路客户服务、铁路节能环保商场，敞开了由铁路设备商向服务商拓宽的前奏。

  估计公司2014、2015年EPS为0.36、0.57元；考虑收买，EPS估计为0.46、0.68元，且不扫除收买导致公司成绩超预期的或许，保持“买入”评级。